Выгода от депозитов перевесила довод в пользу инвестиций в недвижимость
Доходность падает, вклады растут
К августу 2026-го доходность банковских вкладов по сравнению с началом года упала на 3,4%. В середине лета она упала до 10,6% годовых, в настоящее время средняя максимальная ставка по рублевым вкладам составляет 12,95% годовых. Однако выгодно лишь размещение денег на депозитах на короткий срок:
- при открытии вклада на 3 месяца ставка составит 13,63% годовых;
- на 6 месяцев — 13,15%;
- на год — 12,37%;
- на 1,5 года — 11,45%;
- на 2 года — 10,98%;
- на 3 года — 10,67%.
Ставки по краткосрочным вкладам в течение августа 2026 года показали рост на 0,05—0,16%, ставки по вкладам на 2—3 года — снижение на 0,06—0,07%.
Несмотря на тенденцию к падению доходности этого инвестиционного инструмента, татарстанцы продолжают ему доверять. По данным Центробанка, сумма банковских вкладов в республике в августе 2026 года достигла 1,372 трлн рублей. По отношению к январю рост составил 3,1%, как и в среднем по России.
Он прогнозирует в перспективе «слабый рост депозитной базы», который прежде всего зависит от доходов граждан.
«Причина — в недоступности кредитов»
Руководитель АН «Квартет» Рустем Сафин считает, что прогнозы о смещении вкладчиками акцента на недвижимость не оправдались по сути по двум причинам. Раньше, говорит он, значение ключевой ставки, проценты банковского вклада и проценты по кредиту были достаточно близкими, но теперь ситуация изменилась: проценты по вкладам падают, а проценты по кредитам, в том числе на приобретение недвижимости на вторичном рынке, за ними явно не успевают:
Кроме того, говорит он, на примере своих клиентов он видит, что вкупе с достаточно высокой ставкой по депозитам, которая, кстати, вновь начала приподниматься, сегодня налицо невозможность найти что-то интересное, соответствующее их запросам. Все это стимулирует население сохранять деньги на вкладах.
По мнению Сафина, тенденция к снятию денег с депозитов все же сохраняется — в качестве первого взноса на покупку жилья в рассрочку зачастую направляется банковский вклад. Однако денежная масса на депозитах продолжает расти в результате того, что растет денежная масса у населения, и приток денег на вклады стал превышать отток.
«Переток средств возможен при стрессовой ситуации»
Статистика Центробанка также показывает, что объем средств, аккумулировавшихся в Татарстане на счетах эскроу с целью приобретения недвижимости, в течение восьми месяцев менялся незначительно и остается в пределах 181—186 млрд рублей.
— Эскроу-счета наполнены за счет рыночной ипотеки, рассрочки, льготной ипотеки, — говорит Рустем Сафин. — Детально мы происхождение этих средств не знаем, и нельзя сказать, что рост их объема может быть прямо связан с уменьшением объема банковских вкладов.
Руководитель компании «Счастливый дом» Анастасия Гизатова считает, что колебания объемов средств на эскроу-счетах в течение года могут свидетельствовать как о том, что кто-то забрал с них деньги, так и о том, что какие-то проекты были реализованы и средства перечислены застройщикам.
Она отметила, что при этом количество продаж не растет — люди не спешат вкладывать средства в недвижимость.
Измениться эта тенденция, по ее мнению, может в двух случаях:
- если разойдутся слухи о предстоящей денежной реформе, заморозке вкладов и люди в них поверят — тогда произойдет переток денег в недвижимость, который будет носить стрессовый характер;
- если ставка рефинансирования упадет еще на 1,5—2%, что сделает депозиты еще менее выгодными.
Инна Серова